百千萬宣教工程

“投資返利”“游戲理財(cái)”“實(shí)體投資分紅”……近年來，一些打著高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)的“投資”活動(dòng)甚囂塵上，給廣大消費(fèi)者帶來損失，具有極大的社會(huì)危害性，需要引起高度警惕。

某投資有限公司以投資返利為名，在全國范圍內(nèi)吸納投資人在其經(jīng)營的某網(wǎng)上商城APP平臺(tái)上投資，每股5000元人民幣，個(gè)人可以投資多股。該公司向投資人承諾高額返利，還可獲得數(shù)倍于投資額的積分，用于在網(wǎng)上商城兌換商品。此外，投資者每拉一個(gè)新人入會(huì)，還可獲得現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。通過高額返利宣傳和有償發(fā)展下線的方式，該公司成立兩年多便在全國范圍內(nèi)吸納投資人40萬人，涉及投資額200多億元。2018年4月14日，該平臺(tái)以增資擴(kuò)股為由突然停止對(duì)已入會(huì)投資者的返現(xiàn)。承諾的返現(xiàn)期限一拖再拖，導(dǎo)致80余名投資人集體上門追討，發(fā)生聚集性事件。

該公司為了吸引公眾投資，向投資人承諾每月可獲得高額返利，第十個(gè)月連本帶息每股可達(dá)到8000元(返利高達(dá)60%)，另可獲得數(shù)倍于投資額的積分，其中投資額的1.2倍以現(xiàn)金形式返還，剩余積分可在網(wǎng)上商城兌換商品(商品價(jià)值一般高于市場(chǎng)價(jià))。此外，該公司通過有償發(fā)展下線的方式，鼓勵(lì)已入會(huì)投資者發(fā)展新人，投資者每拉一個(gè)新人進(jìn)入，便可獲得現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)250元，下線用積分購買商品后，上線也可以獲得一定的積分獎(jiǎng)勵(lì)。在此期間，該公司法定代表人高某曾在網(wǎng)絡(luò)上曬出9000萬億元的存款單，炫耀給國家捐款9000萬億元。

該公司的商業(yè)模式符合傳銷的基本特征，即吸收投資、層層返利、發(fā)展下線，其本質(zhì)就是采取龐氏騙局的方式，利用新投資人的錢向老投資者支付利息和短期回報(bào)，以制造賺錢的假象進(jìn)而騙取更多的投資，并且存在非法集資的可能。

此類案件通常具有下列特征。一是低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的反投資規(guī)律。風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)成正比是投資的必然規(guī)律，但總有部分消費(fèi)者雖然明白這個(gè)規(guī)律，但仍然希望能有“奇跡”出現(xiàn)，盡可能獲得更高的收益。很多不法分子就是利用了消費(fèi)者貪圖高收益的心理，向不明真相的消費(fèi)者虛假承諾遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均回報(bào)率的高收益、高回報(bào)，且盡可能弱化風(fēng)險(xiǎn)，甚至承諾“零風(fēng)險(xiǎn)”，此類銷售方式迎合了廣大消費(fèi)者趨利避害的投資心理，但對(duì)于投資者來講就是騙局的開始。

二是拆東墻、補(bǔ)西墻的資金回補(bǔ)方式。此類案件并沒有真實(shí)可靠的投資途徑，也就意味著沒有合法的贏利途徑，無法兌現(xiàn)向投資者承諾的高收益和高回報(bào)。但不法分子往往通過擴(kuò)大客戶的范圍，拓寬吸收資金的規(guī)模，以獲得資金騰挪回補(bǔ)的足夠空間。通過不斷吸收新投資者帶來的資金流，填補(bǔ)前期向投資者承諾的收益和回報(bào)，同時(shí)不斷吸引更多新的投資者，把蛋糕越做越大，資金鏈斷流的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸降低，騙局可持續(xù)時(shí)間也就越長，不法分子獲得的非法利益也就更多。

三是發(fā)展下線建立金字塔式投資者結(jié)構(gòu)。不法分子通過有償發(fā)展下線的方式吸引更多投資者參與，層層發(fā)展，形成了金字塔式的投資者結(jié)構(gòu)。眾多投資者在嘗到利益甜頭后，通過利誘、勸說等手段將自己的親朋好友拉入騙局之中，致使投資者越來越多，騙局越來越大。

諸如本案“投資返利”的傳銷類非法集資還有很多，表現(xiàn)形式有投資高收益理財(cái)產(chǎn)品、游戲理財(cái)、消費(fèi)返利、實(shí)體投資分紅等多種形式，欺騙性和隱蔽性強(qiáng)，涉及面廣，社會(huì)危害性大。廣大消費(fèi)者應(yīng)時(shí)刻牢記“高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)”的投資規(guī)律，切勿存在“天上掉餡餅”的僥幸心理，以免被不法分子利用。

“百千萬宣教工程”是北京市打擊非法集資工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合各級(jí)金融監(jiān)管部門、各行業(yè)主管部門、各區(qū)、金融機(jī)構(gòu)、新聞媒體和基層力量，在全市范圍內(nèi)組織開展的機(jī)制化、常態(tài)化、社區(qū)化的防范非法集資宣教活動(dòng)。目的在于進(jìn)一步加大防范非法集資宣傳教育工作力度，提升人民群眾對(duì)非法集資的防范意識(shí)和識(shí)別能力，從源頭上有效遏制非法集資活動(dòng)。

(本欄目由北京市地方金融監(jiān)督管理局協(xié)辦)