盡管A股震蕩,但百億私募增長勢頭依舊很猛。
又有多家證券私募機(jī)構(gòu)殺入百億私募陣營,包括睿郡資產(chǎn)、國新新格局、黑翼資產(chǎn)、因諾資產(chǎn)、呈瑞投資和久期投資。據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計,截至8月4日,國內(nèi)資管規(guī)模在100億以上的證券私募基金管理人達(dá)到84家,創(chuàng)歷史新高。
其中,百億級的量化私募也有18家;也有高毅、景林、淡水泉等多家私募晉級為千億機(jī)構(gòu),私募行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)趨勢愈發(fā)明顯。
又有多家機(jī)構(gòu)晉級
百億證券私募增至84家
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至8月4日,近期,黑翼資產(chǎn)、因諾資產(chǎn)、呈瑞投資、久期投資、??べY產(chǎn)、國新新格局等6家私募的資產(chǎn)管理規(guī)模均突破了100億,成為新晉百億證券私募。
實際上,今年新加入百億私募還包括同犇投資、泰旸資產(chǎn)、源峰基金、萬方資本、啟林投資等私募證券投資基金管理人。因此,據(jù)不完全統(tǒng)計,截至8月4日,最新的百億私募家數(shù)已經(jīng)增至84家(PS:同一家私募不同備案主體算兩家)。
我們具體來看看一些新晉百億私募的情況。
滬上私募??べY產(chǎn)是由知名“公奔私”基金經(jīng)理成立的公司,其掌門人是兩位興全基金的老將——杜昌勇和王曉明。去年7月17日,王曉明創(chuàng)立的興聚投資和杜昌勇創(chuàng)立的睿郡資產(chǎn)發(fā)布公告,兩家公司進(jìn)行合并,定位為打造以權(quán)益為核心、股債結(jié)合、靈活配置的“權(quán)益+”新平臺。杜昌勇擅長可轉(zhuǎn)債投資,他曾管理A股市場上首只轉(zhuǎn)債基金;王曉明擅長權(quán)益投資,他曾是興全趨勢的基金經(jīng)理。睿郡資產(chǎn)的整體風(fēng)格注重投資的安全邊際與風(fēng)險控制。
值得一提的是,近期睿郡資產(chǎn)還舉牌了多只可轉(zhuǎn)債(持券比例超20%),包括海瀾轉(zhuǎn)債、榮泰轉(zhuǎn)債等。
國新新格局是今年4月剛成立的一家私募,5月24 完成備案,全名為國新新格局(北京)私募證券基金管理有限公司,目前旗下僅僅備案了一只私募基金——國新央企新發(fā)展格局私募證券投資基金,但管理規(guī)模一舉超過百億。這家私募由國新投資有限公司100%控股,往上穿透實際控制人是中國國新控股有限責(zé)任公司,是一家千億級的央企;國新新格局的總經(jīng)理是易方達(dá)基金原副總裁汪蘭英。
來自北京的新晉百億債券私募久期投資,其董事長姜云飛一位“銀行系”的投資老將,曾任職于工銀瑞信基金、中國工商銀行總行,負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品的產(chǎn)品設(shè)計和投資管理,他在大類資產(chǎn)配置的產(chǎn)品設(shè)計和投資管理有長達(dá)十余年的經(jīng)驗。姜云飛的投資風(fēng)格非常穩(wěn)健,講究順勢而為,注重均衡配置。久期投資的主要投資策略為“固定收益+”。
前不久姜云飛發(fā)表觀點,下半年在股票方面,繼續(xù)看好電動車、新能源、半導(dǎo)體材料等產(chǎn)業(yè)方向,同時可左側(cè)布局康復(fù)醫(yī)療服務(wù)、器械,寵物疫苗等底部品種,但不看好白酒;在商品方面,看空螺紋鋼,地產(chǎn)投資下行帶來需求壓力,減產(chǎn)預(yù)期充分存在變數(shù),看多受益于新能源的銅鋁等品種。
基金君再來講一下此前幾家今年的新銳百億私募,同犇投資成立于2014年,由新財富最佳分析師童馴創(chuàng)立,同犇投資一直聚焦大消費(fèi)、深耕大消費(fèi)。泰旸資產(chǎn)由知名“公奔私”基金經(jīng)理劉天君創(chuàng)立,從以往業(yè)績來看,泰旸資產(chǎn)在熊市中表現(xiàn)出眾。
還有,萬方資本由錢偉創(chuàng)立,公司的投資策略結(jié)合中長期和短期策略,一方面以成長股價值投資作為戰(zhàn)略性持倉,中長期持有,另一方面以事件驅(qū)動策略作為重要補(bǔ)充。
另外,值得注意的是,近期響應(yīng)監(jiān)管號召,近期也有多家百億私募基金更名,包括北京源峰私募基金、上海希瓦私募基金、海南希瓦私募基金、上海保銀私募基金、明毅私募基金等。
量化百億私募擴(kuò)容至18家
值得注意的是,隨著黑翼資產(chǎn)、因諾資產(chǎn)的加入,最新百億量化私募天團(tuán)已經(jīng)擴(kuò)容到了18家,可見近幾年投資者對于量化投資的青睞。
具體來看,包括鳴石投資、金锝資產(chǎn)、九坤投資、誠奇資產(chǎn)、明汯投資、進(jìn)化論資產(chǎn)、靈均投資、盛泉恒元、啟林投資、九章資產(chǎn)、寧波幻方量化、衍復(fù)投資、千象資產(chǎn)、天演資本、黑翼資產(chǎn)、因諾資產(chǎn)、呈瑞投資、佳期投資。其中部分量化私募的規(guī)模甚至超過了500億。
我們來看看幾家新晉的百億量化私募,黑翼資產(chǎn)成立于2014年,核心策略是CTA和量化股票,其擁有兩位“海歸”執(zhí)行合伙人和投資經(jīng)理,分別是負(fù)責(zé)CTA策略的陳澤浩博士和負(fù)責(zé)量化選股策略的鄒倚天。短周期CTA是黑翼運(yùn)行時間最長、規(guī)模最大的產(chǎn)品線,和長周期比,這一產(chǎn)品的突出優(yōu)勢是對于市場變化的反應(yīng)較快,在商品市場趨勢不明顯的時候更加從容。
因諾資產(chǎn)的掌門人徐書楠本科是清華大學(xué),碩士就讀于美國麻省理工,工作后加入了全球?qū)_套利頂尖的機(jī)構(gòu)IMC,2010年回國發(fā)展,先后在中信建投和深圳博普擔(dān)任要職,2014年創(chuàng)立因諾資產(chǎn),公司專注于量化投資領(lǐng)域,旗下有套利策略、選股策略、Alpha策略、CTA策略等。
在接受私募排排網(wǎng)專訪時,因諾資產(chǎn)曾表示,他們希望自身的長期投資業(yè)績能夠保持在市場第一梯隊的水平,如果能夠保持這樣的業(yè)績,就會選擇繼續(xù)擴(kuò)張規(guī)模;如果規(guī)模的擴(kuò)張已經(jīng)對業(yè)績產(chǎn)生了較大影響,就會封閉相關(guān)策略及產(chǎn)品。
另外,還有一家老牌私募呈瑞投資晉級百億私募梯隊,呈瑞投資成立于2010年,以量化宏觀對沖為核心投資策略,掌門人王欣藝曾先后任職思科公司、國泰君安、重陽投資等知名公司。目前呈瑞投資主要策略包括宏觀對沖策略、高頻Alpha策略、CTA策略,策略平臺均屬自行開發(fā)運(yùn)行。呈瑞投資對自身策略比較明晰,股票利潤來自于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),商品利潤來自于趨勢行情。
對于量化私募來說,規(guī)模迅速擴(kuò)大會對其策略的超額收益產(chǎn)生影響。有量化私募就表示,規(guī)模的增長是對公司全方位的考驗,包括策略容量、交易系統(tǒng)承載力、服務(wù)器資源、人力資源、風(fēng)控系統(tǒng)承載力等。因此,近幾年一些量化私募會對規(guī)模的過快增長做出一定控制。比如黑翼資產(chǎn)曾主動控制短周期CTA產(chǎn)品的募集,因諾資產(chǎn)等私募也曾主動封閉市場中性產(chǎn)品。
也有私募晉級千億機(jī)構(gòu)
私募行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)趨勢明顯
從地域分布來看,目前上海的百億私募數(shù)量仍然是遙遙領(lǐng)先,達(dá)到38家,包括重陽投資、景林資產(chǎn)、保銀投資、大樸投資、聚鳴投資等;北京的百億私募也有19家,包括淡水泉投資、星石投資、樂瑞資產(chǎn)、漢和資本等;深圳的有11家,包括凱豐投資、林園投資、進(jìn)化論資產(chǎn)、中歐瑞博投資等;另外其他地區(qū)有16家,包括杭州的永安國富資產(chǎn)、天津的禮仁投資、鄭州的伊洛投資等。
同時,百億私募的隊伍正呈現(xiàn)年輕化趨勢,其中有部分私募成立不到三五年就躋身百億行業(yè),私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,84家百億私募中,成立時間在10年及以上的僅有21家;與之相對的是,和諧匯一、衍復(fù)投資、禮仁投資、寧泉資產(chǎn)、煜德投資、盤京投資等多家私募,在成立不到5年就達(dá)到百億規(guī)模。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,私募基金想要把規(guī)模做到百億,不僅需要構(gòu)建良好的投研體系,保持自身業(yè)績的可持續(xù)性,也需要做好品牌、渠道、團(tuán)隊等方方面面的管理。不然在規(guī)模迅速突破百億以后,很可能出現(xiàn)業(yè)績的下滑,投資者用腳投票。我們也看到有部分百億私募這幾年退出百億陣營的情況。
當(dāng)然現(xiàn)在私募行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢愈加明顯,根據(jù)格上研究統(tǒng)計,高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、淡水泉投資、明汯投資等機(jī)構(gòu)管理資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元。也有部分百億私募的規(guī)模達(dá)到200億、300億,甚至500億以上;包括明汯投資、九坤投資、敦和資管、源樂晟資產(chǎn)、寧泉資產(chǎn)、永安國富、林園投資、東方港灣等私募規(guī)模也位居行業(yè)前列。
前不久,朝陽永續(xù)發(fā)布的《2021年上半年私募市場白皮書》也顯示,截至6月末,管理規(guī)模超過百億的私募基金有72家,合計管理規(guī)模2.23萬億元,占到全行業(yè)的51.7%。其中,前5家私募基金的總管理規(guī)模超過6000億元,占到全行業(yè)的16.79%。
業(yè)內(nèi)人士分析,雖然今年市場震蕩較為強(qiáng)烈,但百億私募擴(kuò)容依舊很快,很大原因是近年來居民可投資產(chǎn)大幅增長、居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)向權(quán)益類轉(zhuǎn)變,以及這兩年股市結(jié)構(gòu)性行情助推資金入場,支撐了私募規(guī)模擴(kuò)大?,F(xiàn)在投資者不斷成長成熟,在參與權(quán)益市場的渠道選擇上,青睞中長期業(yè)績突出且穩(wěn)定的頭部機(jī)構(gòu)。
最后我們來看看最新百億私募的全部名單,共有84家。
關(guān)于我們| 聯(lián)系我們| 投稿合作| 法律聲明| 廣告投放
版權(quán)所有 ? 2020 工業(yè)時報
所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細(xì)閱讀網(wǎng)站聲明。本站不作任何非法律允許范圍內(nèi)服務(wù)!
聯(lián)系我們:514 676 113@qq.com