中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)(以下簡稱“交易商協(xié)會(huì)”)8月11日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)債務(wù)融資工具承銷報(bào)價(jià)規(guī)范的通知》(以下簡稱《通知》)，明確建立債務(wù)融資工具承銷費(fèi)率報(bào)備機(jī)制，將對(duì)承銷費(fèi)率明顯低于行業(yè)公允水平的進(jìn)行執(zhí)業(yè)質(zhì)量督導(dǎo)檢查，引導(dǎo)市場(chǎng)規(guī)范有序競爭。與此同時(shí)，交易商協(xié)會(huì)還開展了存續(xù)期專項(xiàng)排查督導(dǎo)，切實(shí)保障投資者權(quán)益。

當(dāng)前我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)均進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展要求參與各方進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)規(guī)范質(zhì)量。但市場(chǎng)上仍然存在部分承銷機(jī)構(gòu)為搶占市場(chǎng)份額，低價(jià)惡性競爭的亂象，甚至低于成本開展業(yè)務(wù)，既擾亂市場(chǎng)秩序，也難以保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量，讓高技術(shù)含量、高價(jià)值的承銷工作異化為獲取市場(chǎng)份額的“通道業(yè)務(wù)”，既損害債券市場(chǎng)健康發(fā)展根基，也不利于金融市場(chǎng)改革深化。

為此，《通知》首先明確要求，主承銷商應(yīng)根據(jù)承銷發(fā)行規(guī)范及《自律公約》建立、健全承銷費(fèi)報(bào)價(jià)內(nèi)部管理制度，綜合評(píng)估項(xiàng)目成本、合理確定報(bào)價(jià)。第二，主承銷商應(yīng)按季度向交易商協(xié)會(huì)統(tǒng)一“事后”報(bào)備債務(wù)融資工具承銷費(fèi)率情況。第三，交易商協(xié)會(huì)將對(duì)各機(jī)構(gòu)承銷費(fèi)率報(bào)送信息的真實(shí)性進(jìn)行檢查。第四，對(duì)承銷費(fèi)率明顯低于市場(chǎng)公允水平的，交易商協(xié)會(huì)將相應(yīng)采取建議出具專項(xiàng)說明、開展現(xiàn)場(chǎng)檢查等措施，督導(dǎo)主承銷商加強(qiáng)執(zhí)業(yè)質(zhì)量管理。

除了規(guī)范承銷報(bào)價(jià)外，為進(jìn)一步維護(hù)市場(chǎng)合規(guī)有序運(yùn)行，督促各方做好存續(xù)期管理相關(guān)工作，2021年上半年交易商協(xié)會(huì)還開展了一系列存續(xù)期專項(xiàng)排查督導(dǎo)工作，持續(xù)引導(dǎo)市場(chǎng)提高存續(xù)期合規(guī)水平，切實(shí)保障投資者權(quán)益。

2021年上半年交易商協(xié)會(huì)開展城建企業(yè)募集資金使用專項(xiàng)排查及重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)事項(xiàng)信息披露專項(xiàng)排查。排查發(fā)現(xiàn)，城建企業(yè)募集資金使用合規(guī)率為99.53%;資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)事項(xiàng)信息披露合規(guī)率為98.44%。排查發(fā)現(xiàn)的涉嫌違規(guī)的企業(yè)均在排查期間主動(dòng)快速對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行了整改。交易商協(xié)會(huì)已按照相關(guān)自律規(guī)則對(duì)違規(guī)企業(yè)啟用自律管理措施或移交自律處分辦公室進(jìn)一步處理。

下一步，交易商協(xié)會(huì)將積極推進(jìn)《通知》各項(xiàng)工作落實(shí)，督導(dǎo)主承銷商做好承銷費(fèi)率報(bào)備，加強(qiáng)對(duì)破壞市場(chǎng)競爭秩序行為的自律管理，強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)各方規(guī)范展業(yè)的監(jiān)督檢查，引導(dǎo)市場(chǎng)規(guī)范、有序、公平、正當(dāng)競爭，促進(jìn)市場(chǎng)持續(xù)健康高質(zhì)量發(fā)展，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和水平。